3839 - 唔好咁揚

好揚喎.....放買500K @ 1.96

利申, 小子$6 樓上先會考慮沽貨

正大根據下圖係8.45倍P/E, DIRECT COMPETITOR 金河生物(002668) 32.8倍P/E

金河生物於上年買左美國同業, 而該同業係正大的金霉素的買家, 以致正大利潤同比下跌

另外, 正大由於中國政府徵地, 賠左2億人仔俾佢, 預期扣哂洗費會有8000萬人仔盈餘, 分別於2017/18入賬, 用約2.4億股去計, EPS 增加0.3 左右.

加埋基本盤的約每年800萬美金的淨利, 即係4000 萬/年 X 1.2 + 8M X 7.75 = 1.1億HKD / 2.4億股= 0.45 全年, 即市盈 5倍.

10/8 會出業績, 希望管理層派息順便炒起佢, 小子維持合理估值約 10-13

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http://phemey.com/index.php?s=/Article/detail/id/634.html