3839 正大企業

小子其中一隻持倉最重股係3839 正大企業

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2016/0919/LTN20160919589_C.pdf 

根據最新財務報表, 總權益為USD 170,536,000 即係HKD 13.3億 (資產部份)
這並未計算上市公司殼價約HKD 6 - 7 億 (上市殼價)
 2015年賺880萬美元, 即係HKD 6800萬 , 以7倍P/E 計, 單係業務部份都值HKD 4.7億 (業務部份)

正大企業本業係做豬飼料中的金霉素, 根據小子手頭上的REPORT, 佢市佔係全球70% (因為毛利不高, 兼且投入的機器都算係叫做多, 所以無咩人得閒去搶佢個餅)

正大企業（3839）是2015年7月初由卜蜂 國際（0043）分拆出來的股票，正大則主要從事生產一種名為「金霉素」及製造汽車零件，金霉素很多時會用於製造藥品之上。要留意的是，正大是透過持有兩間公司持有上述業務，其中汽車零件公司僅有28%的股權。(P.S. 上市過左1年可以賣殼/注入資產)

 卜蜂國際（0043）又係邊個打莊? 係謝國民 (自己SEARCH 下GOOGLE)

謝國民係同習近平關係非常密切, 卜蜂 係第一間係改革開放後入中國營商的公司, 擁有"天字第一號" 的BR (商業登記証)

再者, 第二大股東伊藤忠商事係日本5大家族之一, 並與卜蜂 聯營持有中信 (267), 而謝國民亦係滙控手上接左中國平安 (2318) - 財力不容置疑

註: 伊藤忠手貨都係由43 拆出來, 為HKD 8/股, 大股東手貨都係同價

單睇人脈, 牌面都殺左8成. 未計資產大折讓....呢家市值6億, 齋資產都13.3億....當然, 死門係佢做假 (但係2015年7月分拆上市無集資, 理應睇過盤數+股東唔等錢駛), 假野機會率係比較細

法定股數 240M, 兩大股東持有187,927,740 股 (78.06%), 即係街貨得22% 或5200萬股
現價2.35 計約為HKD 1.24億, 便可以買L 起全街街貨....
如果有心人炒的話.....有機會發圍兼起PAIR

如果將上述3部份加起來, 保守估計約值 13.7+6+4.7 = 24.4 億 ($10/股)
打個7折俾佢 17億, 即係 $7.1/股
現價$2.35, 我真係覺得防守力及爆炸性兼備
 

股東名稱	持股量	總股本	日期
Charoen Pokphand Group Company Limited	127,748,147	53.07%	03/07/2015
ITOCHU Corporation	60,179,593	25.00%	03/07/2015

股本

法定股數	787,389,223
發行股數	240,718,310